資本市場(capital markets)に関する複雑な意思決定について顧客に助言を行うChatham Financialは、CodexとGPT-5.6を使用して技術の構築とワークフローの再設計を行っており、取引検証(trade validation)の所要時間を30分から4分未満に短縮しました。この取り組みは、従業員が構築したアプリケーション、次世代の資本市場オペレーティングシステムであるChatham Onyx、およびリエンジニアリングのコンサルティングサービスProcess Zeroに及びます。Chatham Financialは現在、社内向けおよび顧客向けのツールの構築にCodexを使い、AI機能の動力としてGPT-5.6を使用しています。

Chatham Financialは、AIの能力が進歩するなかで、実績のあるプロセスを統制された(governed)再現可能なワークフローとソフトウェアにする機会があると考えました。目的は、日常的な実行作業にかかる時間を減らし、専門家が顧客のニーズにより注力できるようにすることです。同社は顧客の複雑な資本市場の意思決定に助言しており、そこでは正確性と監査可能性(auditability)が最も重要です。

Process Zeroによるワークフロー再設計

Chathamは「Process Zero」を通じて、成果を軸にワークフローを再設計しています。ワークフローごとに、必要な最小限の入力と証拠を特定し、人間の判断が不可欠な箇所を見極め、AIとAIで構築したツールが作業をどう支援するかを決めます。リエンジニアリングのコンサルティングサービスであるProcess Zeroは、取引検証を30分から4分未満に短縮しました。同社は、AIを単にすべてのプロセスを速く回す手段としては捉えておらず、OpenAIによって、望む成果から出発し、判断が重要な箇所を見極め、現在使える能力でそれを実現する最善の方法を設計できると述べています。

取引検証はProcess Zeroの初期の例です。ChathamのControls and Data Integrityチームは、システム上の各記録が、顧客が承認した内容および実行された内容を反映していることを検証し、取引データの正確性を守っています。Codexを使って開発した取引検証アプリケーションは、裏付けとなる取引の証拠を集め、主要な条件を比較し、相違点にフラグを立ててレビューに回します。初期の測定では、このアプリがレビューにかかる時間を約30分から4分未満に短縮したと、Chathamは述べています。自動化を拡大する前には、アプリの結果を経験豊富なレビュー担当者の結果と比較し、実際の取引に照らして性能を検証しています。最終的には、監査しやすく、より正確な結果を、より速く出せるようになるとも述べています。

従業員が構築するアプリケーションとVibes

Chatham Financialの顧客向けAI活用は、自社の運用経験から生まれました。従業員は調査、分析、文書作成、ソフトウェア開発などの日常業務でChatGPTとCodexを使っており、AIは社内で広く採用された実用的なツールになっています。また、Chatham Vibesという従業員が自分の業務に合わせたアプリケーションを作るための社内プラットフォームでは、従業員がさまざまなモデルを用いて構築を行っています。Vibesアプリケーション内のAI機能は、既定ではGPT-5.6 Terraで動き、アプリごとの設定によってGPT-5.6 Solをオプションのアップグレードとして選ぶことができます。

従業員が構築したアプリケーションは、顧客向けワークフローをますます支えています。そのうちの1つは、チームが満期を迎えるキャップ(maturing-cap)取引をレビューし、価格設定のワークブックと顧客向けコミュニケーションを準備するのを助けます。他には、固定利付(fixed-income)のレートシートの作成、ヘッジ用ダッシュボードの準備、取引確認書(trade confirmations)のレビューなどのワークフローを支えるものがあります。

Chatham Onyxは、資産、債務、デリバティブを一つの環境にまとめる次世代の資本市場オペレーティングシステムです。顧客とアドバイザーは、接続されたガバナンスの効いたデータで作業でき、基になる情報源へのトレーサビリティを失わずにAIを使えます。Onyxの開発ライフサイクル全体でCodexが使われており、チームはソフトウェアの計画、構築、テスト、文書化、レビューを支援するためにCodexを使って、構想から持続的な製品機能までの道のりを短縮しています。Onyxプラットフォームは、GPT-5.6 Sol、GPT-5.6 Terra、GPT-5.4、GPT-4.1を活用しています。単純な分析や非本番のテストなどのタスクは最もコスト効率の良いモデルに振り分けられ、精度と価値を最大化する必要がある複雑なタスクにはGPT-5.6が使われます。Chathamは、Codexが製品ビジョンをより速く、動く機能へと変える助けになっており、その一方で正確性、セキュリティ、説明責任の基準は変わらないと述べています。

Chatham Onyxは、Chathamの次世代の資本市場オペレーティングシステムです。ChatFINはOnyxプラットフォームの機能の一例で、過去の市場データのパターンを要約し、ユーザーがポートフォリオを理解するのを助け、債務、デリバティブ、リースの条件に関する法的文書を探し出してリンクを示します。ChatFINなどの機能は、顧客とアドバイザーが情報や洞察にアクセスするのを助けますが、その情報を解釈し各顧客に適用するために必要な専門知識は、Chathamのアドバイザーが提供します。

従業員が構築したこうしたアプリケーションの成果物は、Chathamの専門家が市場の文脈、顧客への理解、判断力を持ち寄って評価し、必要に応じて改善し、顧客に届くものを決めます。

今後の拡大計画と専門家の役割

Chathamは今後、取引検証を追加の製品に拡大し、従業員が構築したアプリケーションの改良を続け、Codexを使ってOnyxの新機能の開発を進める予定です。また、Chathamは取引検証アプリケーションを他の取引タイプにも広げ、適切な統制と専門家による監督を維持しながらワークフローのより多くを自動化する計画です。Chathamは、制約がこれまで専門知識だったことは一度もなく、専門家がそれを適用できる状態に至るまでに費やす時間が制約であると述べています。OpenAIはその時間を取り戻す助けになっており、進めるほど専門家は顧客に最も価値を生む場面で判断力を発揮する時間を増やせるとChathamは述べています。

Chatham FinancialはOpenAIを使用して、構造化された比較の実施、証拠の整理、例外の特定を行い、チームが情報をより効率的に探索できるようにしています。これにより、アドバイザーは情報の収集に費やす時間を減らし、解釈、難しいケースの対応、顧客への助言により多くの時間を使えるようになります。